米米个人很喜欢孙宏斌，觉得孙很牛。

孙宏斌进过监狱，有人认为这是他一生的污点。

我却觉得，这种大起大落的经历，能使孙对风险更敬畏，看得更明白。

分享孙宏斌说过的一段话给大家：

扯回今天的文章，经常给大家推荐靠谱的P2P平台，这些平台都很靠谱，尽管如此，我还是建议大家不要把全部鸡蛋放在一个篮子里。

事实上，我自己的钱，一部分买了网贷，一部分投了基金、股票，一部分买了银行理财。

可能有朋友困惑：     

我的回答很简单，从资产配置的角度讲，银行理财的风险与收益比是相对优秀的，是理应被纳入到资产配置中的。

我认识的很多理财大牛，一些基金经理，都会把部分钱用来购买银行理财。

再次安利了银行理财，也真心希望朋友们重视它，将它作为自己资产配置的重要工具。

接下来的内容，唠叨两句银行理财未来的发展趋势。

资管新规规定，银行不能从事表内资产管理业务。

什么是表内？现在很多表内理财指的就是银行的保本理财。

简单来说，这句话的意思就是以后保本理财可能不能再发售了。

说到这很多人就要惊慌了，哎呀保本理财不能买了，是不是以后只能放在定期存款里面了？

如果你追求100%保本，那么答案可能是这样。

买过银行理财的投资者都知道，银行理财有五个风险等级，一般来说，1级是保本的，2-5级是不保本的。

但是很多银行理财经理都会跟大家推荐2级理财产品，并且说肯定不会亏。

实际上，这就是大家所熟知的“刚性兑付”，也就是无论市场情况好还是坏，银行赚了还是亏了，都会把承诺的收益兑付给你。

但是以后不行了啊，赚了就是赚了，亏了就是亏了。

银行不会再给你兜底了，以后银行理财真的有可能会亏本。

银行理财打破刚性兑付，要向净值化转型。这是什么意思呢？

现在的银行理财都公布“预期收益率”，投资者很直观就可以知道自己能拿到多少收益。

但是以后不行了，产品没有预期收益率了，只有净值，银行会定期（比如每天、每周）公布产品的净值变动。

这种净值型理财类似基金，只不过净值波动不会像基金那么大，每天的净值波动很小。

对于投资者来说，第一感觉就是，最近的净值都没怎么动啊，是不是收益很低？

实际上，只要大家稍加计算一下就可以得出理财产品的实际收益率，公式为：

你购买期间产品的净值累计变动÷你购买之初产品的净值=产品的涨幅，产品的实际年化收益率=365×产品涨幅÷你持有的天数。

打个比方

你购买理财产品，起息那一天产品的净值是1.1元，持有120天之后产品的净值变成了1.12元。

资管新规给了银行一年多的调整期，所以目前各大银行正在谋划转型。

由于保本理财发行受限，自春节前开始一些银行开始积极发售结构性存款。

什么是结构性存款呢？简单来说，就是在存款的基础上引入了一些衍生品，比如沪深300指数、黄金、汇率之类的，产品的收益率不仅与存款利率挂钩，还与这些资产的表现挂钩。

很多投资者以为结构性存款也是存款的一种，那就错了，实际上它属于银行理财。

有一点它跟普通的存款相同，就是都纳入表内，都要缴纳存款准备金，不一样的地方是：

存款利率是固定的，结构性存款的收益率是不固定的，极个别产品甚至还不保本。

目前结构性存款的预期收益率可以达到4%以上，但是同期限的定期存款则都在2%以下，前者是后者收益的3倍左右。

但米米以为购买结构性存款，其实还不如购买普通的非结构性理财，收益率普遍在5%以上。

之前大家在购买银行理财的时候，有些银行会把你往保险的沟里带，一不小心理财就变成了保险，或者存款变成了保险。

好消息是，以后这种情况出现的概率会大大降低。

去年10月份开始，所有银行的理财窗口都要进行“双录”，就是投资者在银行柜台购买理财产品的时候都要进行录音和录像。

如果事后你买的理财产品出现问题，就可以把录像录音调出来，就知道是不是银行员工误导或欺诈消费了，这样即使发生纠纷也比较容易得到解决。

所以现在很少有银行员工会故意欺瞒客户购买保险。

此外，以前银行卖的短期理财型保险较多，而且收益可观，比银行理财还高，但是保监会下命令了，这种短期理财险不能卖了。

所以现在银行卖的理财险期限都很长，基本都是5年以上的，很难和银行理财混淆起来，投资者也就不容易掉进坑里了。

关于银行理财不保本的问题做一点强调，银行理财不能保本了并不是说亏本的概率就会变得很大，监管的目的是维护金融市场稳定，往更安全的方向发展。

本质上来说，无论是否转型，银行理财仍然会是比较安全的投资品种。