作者:王小米 来源:财秘笔记公众号
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在过去的文章中,我表达了这样一个观点:定性比定量更重要。
为什么这样说?
首先理财投资是很私人的事,每个人的情况不同。
有鉴于此,很难提出适合大家的定量方案。
其次理财投资是充满不确定性的,政策的变化、突然出现的情况等,都使理财投资处于高度不确定性中。
这样一来,我们需要不断根据外部环境调整策略,使得我们自身最大可能处于不败之地。
今天的文章,我将输出一些定性观点,希望帮大家更好地认识理财投资,求得在未来的进阶之路上走得更稳。
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很多朋友或许知道金融有三性,分别是:风险性、流动性、收益性。
金融三性其实也就是投资三要素,我们先来简单说下这三要素都是什么意思。
风险性,可以简单理解为在理财投资过程中可能遭受的损失,这种损失除了金钱上的,还有时间上的。
收益性,可以简单理解为在投资理财过程中可能赚多少钱,这种收益通常包括两个方面:市场收益、资产收益。
前者是从较高的市场溢价中获益,即我们通常所说的低买高卖。后者是从资产的自然增长中获益,比如我们常见的股票分红。
风险性和收益性都相对容易理解,流动性理解起来相对较难。
什么是流动性?说白了,流动性就是一类资产转换成另一类资产是否顺畅、快速。
以货基T+0赎回限额1万为例,我在余额宝中存入5万块。
限额前,我急用钱,可以很快速的将5万块一次性取出。
限额后,要想将5万块全部取出,最快可能也要5天时间,流动性大为降低。
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明确了投资三要素的定义,那么风险性、流动性、收益性,它们之间到底有啥关系?
风险与收益成正比,风险越小,收益越少,风险越大,收益越多。
说白了,就是我们通常说的一分风险,一分收益。
流动与收益成反比,流动性越好,收益相对越低,流动性越差,收益相对越高。
流动与风险成反比,流动性越好,风险越低,流动性差的工具,投资者需要更高的风险补偿。
明白了投资三要素之间的关系,对我们投资理财到底有啥用?
首先,任何投资理财都由三要素构成、风险、流动、收益,一个都不少。
从这个层面提请我们注意,任何投资理财都存在风险。
关于风险,特别指出,很多朋友容易陷入两个极端,极端厌恶风险,极端偏好风险(无视风险)。
极端厌恶风险,钱只存银行定期,跑不过通货膨胀;极端偏好风险(无视风险),盲目追求高收益,竹篮打水一场空。
其次,一定要注意流动性。微观上,过去我们强调,对于一般家庭,都要留有3到6个月日常生活开销。宏观上更不用说了,流动性出问题通常都是大问题。
关于收益,上文已经写了,我们的收益主要来自市场和资产两大块,我们自身就从这两个维度努力即可。
ok,今天的文章就到这里,希望这篇文章对大家今后的理财投资有帮助。
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