谈论比特币等数字货币已经成为一个时髦的话题，不分析一下比特币总感觉要OUT了。比特币在冬至日实现了大跳水，暴跌30%。随后两天震荡下跌，看到各种各样的分析如隔靴搔痒不痛不痒，老金金融笔记来为你揭开比特币暴涨暴跌背后的秘密。

从年初开始，比特币的价格是1000美元，在接下来一段时间里一路上扬，至9月份中国禁止ICO和比特币交易所之前已经达到5000美元，上涨5倍。在中国打压政策出来之后，一路暴跌至50%。

众人皆以为比特币从此将一蹶不振，跌回1000美元，不成想比特币一路高歌、屡创新高，不停的刷新人们对比特币的认知，不停的刷新三观，最高涨至20000美元，比年初上涨了近20倍。

在昨日（冬至）各路空方消息聚集，黑客攻击、投行唱空、大户巨额抛盘、散户踩踏，杠杆操作者一时血流成河，很多人已经站在了楼顶。为什么空方消息在同一天集中爆发，这背后又隐藏着什么样的秘密？

不会有无缘无故的上涨，也不会有无缘无故的下跌，上涨和下跌的背后都是由资金和筹码的供需关系形成。今年的几轮的暴涨都是一轮又一轮的剧本组成的有组织的表演，多个导演多个剧本产生交集共同导演了这场年度大戏。

今天老金金融笔记试图分析一下以下一些问题，并给出一些结论。

1.为什么比特币会连年上涨？

2.比特币新旧庄家如何更替？

3.比特币庄家是如何收割的？

4.比特币暴跌背后有何阴谋？

5.各国央行对待比特币态度？

6.比特期货到底是利多利空？

7.中国央行为何打击比特币？

8.比特币为何越打击越强势？

9.比特币终极利多因素分析？

10比特币终极利空因素分析？

11比特币后市趋势如何发展？

文中各种观点只为一家之言，不构成投资建议，请读者知悉。

01 为什么比特币会连年上涨？

比特币从2013年4月时的价格是123美元，今年最高点价格为近2万美元。

为什么比特币会连年上涨？

让我们先思考几个问题，有钱人为什么买名画、买古董，买了之后为什么可以保值？

有钱人为什么可以买钻石，买了之后为什么可以保值？

买LV、买PRADA、买江诗丹顿、买积家，买奢侈品为什么可以保值？

这些价格的形成都是因为----共识，也就是来自于共同的认可。

以钻石为例，多年前在钻石只是一种世界上最坚硬的石头，在经过长达百年的教育之后，人们开始都认可它，当所有人都认可它的价格，它就形成了价格共识。

比特币一种看不见摸不着的数字代码，整体价格来源的上涨，也来自于比特币的共识。

比特币采用了区块链技术（一种分布式记账技术）有以下几种特点：

去中心化、匿名化、不可逆、不可超发，我们分别来看一下这几个特别分别带来了什么结果。

1.比特币的去中心化，在早期赢得了部分极客的青睐，他们认为这是一种极度自由、没有约束的货币，真正实现了财产的私有化。货币由少数人控制发行容易导致被控制和作弊。

所以去中心化的特点让他迎来了忠实的信徒，乃至于这一特点成为了他们的精神信仰。比较狂热的人认为这才是未来的货币形式，所以他把财富换成这种货币之后就不会再换成中心化法币了。

2.比特币的匿名性和不可逆的特性，带来了一些比较实际的应用，就是跨国转账结算更加方便。衍生出了一些比较真切的实际应用则是，在一些犯罪活动中应用，犯罪、洗钱和腐败中应用的比较多。

3.不可超发。比特币总量近2100万个，不可超发，比特币通过预设的程序制造，随着比特币总量的增加，新币制造的速度减慢，直到2140年达到2100万个的总量上限。

且不说其他过多的可能，我们暂且忽略其他一切变量和干扰因素，假设比特币会一直存在下去。而在发展过程中，随着更多的人接触到比特币，认可比特币的人的绝对数量是在逐渐上涨的，而且这个增长比例绝对大于比特币挖矿速度。

比特币目前已经挖出1600万个，据推测有三百万的比特币已经被丢失、遗忘。商品的价格是由供需决定的，通过调配资金和筹码的关系就能影响比特币的价格走势。

比特币和区块链晦涩难懂，入门门槛略高，这一门槛就将众普罗大众拦截在外，自比特币诞生以来只是在小众圈子里流行。

但随着时间发展，加入比特币共识大军的人数还是越来越多，长期来看会有越来越多的子弹入场，而供应总量有限，增长有限，那么比特币的长期上涨是必然的趋势。

最早比特币的价格只有几分钱一个，不是有一个程序员用2万个比特币买了一个披萨吗。很多人都以为他亏大发了，其实他一点都没有亏，因为在那个时候全世界知道比特币的也不超过100个人。

披萨店肯为一个不知道是什么东西的一堆代码换给他一个披萨已经非常不错了。到今天全球已经有上千万的玩家在这个段子流传如此之广，也是比特币流传最广的广告。参与同样一个事情，供需的失衡这是比特币涨到几千到几万的人民币的根本原因。

这些共识增长只是慢慢长期来形成的慢牛行情的原因，这些还并不足以解释比特币暴涨和暴跌背后的逻辑。

既然在一定的条件下，比特币的长期走势是长期向上的，那么看破这种趋势的国家、机构、财团绝不会少了。

只是在盘子不够时是没有足够动力做出什么行动的。现在比特币全球已有数百万铁杆支持者，于是各国机构、财团蠢蠢欲动，试图在这个市场里来分一盆羹。

02 比特币真的是有庄家的吗？

现在市场上都公开流行着一个说法，比特币早期的1000名玩家控制着市场上40%总量的账户。这并不是空穴来风，早期比特币挖矿相对容易，早期玩家以及早期信仰者在市场上盘踞了大量低价值的筹码。

比如有比特币首富之称的李笑来自称有6位数以上的持仓。早期玩家团队里也基本上相互熟识与联系，这些玩家联合起来可以对比特世界形成举足轻重的影响力。

网传比特币持有量大户前TOP20

第一名。 980，000比特币*，持有人中本聪（Satoshi Nakamoto，比特币创造者）

第二名。 400，000比特币* 持有人HD Moore（Metasploit项目创始人）

第三名。 400，000比特币* 持有人Dustin D. Trammell（网络安全研究者，建立了在线社区如ExploitHub）

第四名。 400，000比特币* 持有人Tod Beardsley（Metasploit项目框架技术负责人）

第五名。 350，000比特币* 持有人Ross Ulbricht （丝绸之路的创始人和管理员）

第六名。 300，000比特币 持有人Roger Ver （人称比特币耶稣）

第七名。 300，000比特币* 持有人“knightmb”（身份未知）

第八名。 200，000比特币 持有人Mark Karpeles（法胖，Mt.Gox平台老板，现在拥有多少币未知。。）

第九名。 182，592比特币 持有人”Loaded”（身份未知）

第十名。 174，000比特币 持有人FBI，美国政府 （已经拍卖掉近30，000个，剩余14，4000个）

第十一名。 119，000比特币 持有人烤猫矿机第三团队管理（名字未知）

第十二名。 110，000比特币 持有人文克莱沃斯兄弟

第十三名。 100，000比特币 持有人”klaus”（身份未知，注不是吸血鬼日记里那个klaus =。=）

第十四名。 100，000比特币 持有人”mezzomix”（身份未知）

第十五名。 75，000比特币 持有人”artforz” （身份未知）

第十六名。 70，000比特币 持有人Erik Voorhees（Coinapult创始人之一，担任BitInstant营销总监，还是比特币赌博网站       SatoshiDice的创办人，后来在2013年7月出售给一个未公开买家）

第十七名。 30，000比特币 持有人”nakowa”（身份未知）

第十八名。 30，000比特币 持有人Mircea Popescu

第十九名。 30，000比特币 持有人 “Goat”

第二十名。 25，000比特币 持有人Chamath Palihapitiya（风险投资家）

我们知道在A股市场，能够掌握百分之二十的流通股就已经可以在个股里面产生较大影响力了。而比特币早期团队联合起来40%的比例当然可以形成绝对控盘。

但早期玩家之间又分化出大户、矿场、交易所、应用开发者、比特社区、黑客团队、机构、政府、散客等数十数百个各方势力团队，这些利益团队之间的利益诉求并不总是一致的。

大户们时而联手做多、捂盘惜售，时而博弈厮杀，博弈与合作是一直进行下去的。而大家又需要合作起来把比特币推广出去形成更有影响力的共识，共同把盘子做大形成市场增量。

在A股都说股股有庄，在比特币世界虽然没有人可以影响比特币的总量和挖矿速度，但是大户可以通过资金和筹码的关系来影响比特币兑换法币的价格为自己谋利。

在任何存在庄家和大户的市场里都有这种现象，通过炒高筹码的价格高位出货获利，这是金融产品剪羊毛的本质。炒大蒜、炒楼、炒股、炒币无不是这样来获利，低价吸筹、急剧拉升、高位出货、砸价洗盘想必是大家都很熟悉的操盘套路。

纵观比特币历史上的数次暴跌，受政策利空、物理攻击利空较为严重，2014年比特币在国内小圈层内已经非常流行，但彼时比特币的影响力还非常弱小，我国政府一纸文件《关于防范比特币交易风险的通知》将比特币打回原形。

除此之外，大户通过影响力影响价格走势也有迹可循。国内比特币大V在14年就已经有通过散布假消息为自己谋利的先例，先是通过散步消息强支撑在6000元价位为自己完成出货，随后发布言论2000还不是底继续砸盘在底部建仓。

在币圈流行着一句话，短期看不了，长期不用看，意思是说在一定条件下，比特币长期是会恒涨，但短期价格波动很大，无法预测。加密数字货币行业整体市值在高点已达5000亿美元，按此逻辑，三年之后整体市值再翻数倍，将达数万亿美元。

很有心的大户之间有心时而联合、时而博弈，既通过比特币的通缩限量赚长期利益，又通过剪羊毛赚短期利益，时至今日比特币相比诞生之初已升值2万倍，早日大户赚的盆满钵满。

这些让传统金融机构、各国央行看在眼里、记在心里，比特币玩家数量也在不断增长。通过六七年的发展，各国央行已经不能忽视比特币的存在。

是拥抱比特币分一杯羹还是严厉打击成为了各国央行面前的一道选择题。

03 各国央行如何看待比特币？

因为比特币是在人类历史上从未出现过的东西，各国政府在处理数字货币上也各自面临着自己的复杂考量。

是认可比特币，支持比特币的合法地位吗？

要参与到比特币长期和短期财富的再分配吗？

区块链技术未来会应用到货币市场中去吗？

认可比特币影响法币地位，国家法币战略怎么办？

匿名交易洗钱、逃税、犯罪活动无法监管怎么办？

民众投机保障暴跌引发的社会动荡怎么办？

这些人类历史上从来没出现过诸多问题都是各种央行要面临权衡的问题

铸币权自古是各国中央政府必争的权利，因为谁控制了一个国家的货币发行权谁就控制了这个国家。

如果把比特币当做货币来看待，一个去中心化的货币，如果国家政府公开支持，势必会对法币的地位造成冲击，这对强势的法币国家政府来说肯定是不能被允许的。而一个通缩的货币如果有国家背书之后，那还不被炒到天上去。

2013年12月5日，中国央行等五部委发布《关于防范比特币风险的通知》，明确了比特币的性质，认为比特币不是由货币当局发行，不具有法偿性与强制性等货币属性，因此并不是真正意义的货币。此通知一经发布，比特币价格应声下跌，跌幅近50［%］。同时禁止金融机构提供比特币交易服务。

为了防范ICO带来的金融风险，2017年9月份禁止了ICO、关停了数字货币交易所，跌幅近50%。无论是出于人民币的法定地位、战略的国际化考量，还是出于国内的安定，中国政府禁止比特币关停数字货币交易所都是一个非常正确的选择，否则在未来庄家对散户的大清洗所引发的金融动荡要背大锅！

俄罗斯对比特币持强硬态度，韩国拒绝承认比特币的货币地位，荷兰警告比特币风险。

如今俄罗斯与美国韩国等原本不看好比特币的国家，因为比特币的区块链技术慢慢改观。

德国：世界首个承认比特币合法地位的国家

2013年8月，德国宣布承认比特币的合法地位，并已纳入国家监管体系。德国是世界上首个承认比特币合法地位的国家。

日本：定义比特币为资产

日本这个国家比较特殊，创始人中本聪的日语名字让日本人感到亲切，同时对货币方面保持一定的开放性和敏感性。由于过去很多年日元在国际社会上存在感并不是很强，日本政府对比特币保持开放态度。

2014年6月，日本执政党自民党表示，决定暂时不监管比特币。2015年8月，日本数字货币交易所Mt.Gox首席执行官被捕，日本政府考虑比特币监管事宜。2016年5月，日本首次批准数字货币监管法案，并定义为财产。在中国叫停了交易所之后，日本迅速崛起为比特币交易量第一大国。

关于美国

市场上有一种言论说，比特币是美国人发明吸取全球人财富的阴谋。理由是高盛入场持有13%的比特币，美国FBI关闭全球毒品交易网站丝绸之路时没收了比特币成为比特币持有大户。

尚无法证明美国在比特币发明之初就已经谋划好了这场阴谋。但可以看到美国在政策上是非常支持比特币，今年也有大量资金在今年大幅入场，已经成为了比特币市场中比较有影响力的一直力量。

高盛这家公司在多次国际市场操作中都代表了美国国家意志，虽然目前看不懂美国的态度，但是我们可以观察高盛在市场中的表现。

04 比特币庄家新势力进场

既存在长期利益又存在短期利益的比特币，吸引各种央行蠢蠢欲动。已经无法判断各国具体进场时间，今年年初比特币从1000美金到6000美金的暴涨行情，背后已经有各路机构身影。

在9月份中国叫停ICO和交易所以来，比特币开始出现大幅度下跌和崩盘，市场情绪一度悲观，所有人一度认为要跌破1000美金。没进场的人和各路专家等着看笑话。

散户爱追涨杀跌，而庄家爱高抛低吸。比特币连续一周的下跌，日本已经坐不住了准备趟比特币这波浑水，开始从市场中吸收低价筹码。从3万元人民币跌到16000人民币之后比特币开始反弹，很快收复失地，并创下前期新高。

主力国家进场后，市场供应一度更加稀缺，进入一个哄抢筹码的阶段。十月份、十一月份欧洲美国陆续进场吸收筹码。而在市场上的表现就是比特币的价格一路高歌猛进，突破1万美元大关。很多比特币专家、玩家、财经专家、经济学家都大呼看不懂，认为比特币是人类历史上最大的郁金香泡沫。

11月份感恩节时，美国人餐桌上人人都在讨论比特币，短短几天时间几百亿美元入场，连70多岁老太都开始进场，犹如2015年中国股市牛市时连卖菜大妈都在谈论股票一样。市场膨胀的情绪似乎隐藏着一股不可理解的力量，牛市人人都成了气球。

涨到四万就开始有泡沫、涨到五万很多人都在说风险巨大、涨到六万都说泡沫马上要破，结果一路涨到十万人民币。

很多人说比特币刷新了我的三观，比特币到底是怎么了？许多卖掉比特币的人开始后悔，没买比特币的人开始上车。

12月一日谜底揭晓，美国当局允许比特币在芝加哥商品交易所和芝加哥期货交易所交易，市场随之为之大涨。

此消息一出在民众眼里预示着比特币得到了美国政府的承认。就在上周，市场上以为比特币只涨不跌的情绪蔓延，热烈情绪在全球蔓延。

很多中国玩家通过场外交易的方式参与其中，比特币还曾一度达到2万美元。就在此时，一场布局已久的阴谋已经悄悄降临。

我们只能通过事后分析，美国上架商品期货交易是早有预谋，连续三月的牛市上涨，一方面是日美欧多国政府看好比特币长期利益收集筹码，一方面则是为了收割比特币短期利益而吸筹。

只不过比特币今日价格已经不是几年前几百块，几千块一个。要收集筹码就得真金白银的拿钱出来，但数字货币总体市值在顶峰时也不过是5000亿美元，不过是一个苹果公司的市值。

而吸收足够足够的筹码也不过是一两千亿美元即可完成的事情，这在国家力量、财团间能算作多大个事呢。而吸筹当然是在低价时吸筹最容易。

所以中国政府由于政策限制颁布禁止交易政策的时候，各路投资意见领袖都出来唱空、砸盘。

这就是为什么比特币197次被媒体大V宣布死刑，而事后却又能打脸般的上涨。人生如戏，全靠演技。

摩根的表演

我们通过马后炮的形式来分析市场言论，早前也可以看出一些端倪。在中国叫停ICO之时，摩根大通首席执行官杰米.戴蒙（Jamie Dimon）声称比特币是一种欺诈，任何交易这种数字货币的公司雇员都是愚蠢的，并会遭到解雇。

然而，就在比特币价格暴跌之际，有心人士发现，摩根大通在低点购入了一堆XBT股份（即跟踪比特币价格的交易所交易票据（ETN））。

了解金融的朋友都知道摩根和高盛基本上是穿一条裤子的，也在一定程度代表美帝意志。

唱空做多、唱多做空是其操纵市场一贯的伎俩和套路。发声十次7次真，3次假，但这3次假消息足以把人坑死。

所以摩根、高盛发声之时一定要多思考其背后用意和真实目的是什么，当然老金金融笔记只是马后炮式的分析。

当时老金金融笔记只是下意识联想摩根趁势中国央行利空政策加大做空力度，让市场雪上加霜，从而让其同盟在市场中低价吸筹。

事后证明，摩根做空市场情绪，确实另有图谋，根据Nordnet交易日志的公开记录显示，两家巨头公司（摩根大通证券有限公司，以及摩根斯坦利公司），购买了大约价值300万欧元的XBT票据股份。高盛、巴克莱银行业购买了XBT票据股份。

注：所谓比特币交易所交易票据（ETN），是面向主流投资者及金融管理公司的一种比特币投资工具。据悉，一些机构提供了ETN工具，其中包括位于丹麦的Saxo银行，其出售的票据称为“比特币跟踪器”。这些比特币ETN ，会跟踪比特币对欧元及美元的价格走势。2017年，随着比特币价格的暴涨，这些比特币ETN的表现可谓非常抢眼。

而且摩根摩根大通申请了175次区块链专利，已足以表明摩根大通在区块链已是情有独钟，迷恋多时。而其在市场唱空的根本目的就是为其盟友高盛、芝商所吸筹布局打压价格。

中国虽然叫停ICO和比特币交易所，但以国家级的智囊应该也对比特币有一个长期的判断。中国已经不是三十年前的中国，对金融市场一窍不通、任人摆布。

中国对数字货币一直高度关注、市场一度传言中国在秘密研发数字货币。所以老金金融笔记猜测，国家队资金9月份比特币暴跌中也许在海外已布局有比特币资产，当然也仅仅是猜测。

这就是各国对待比特币的态度，有人谨慎、有人乐观，但无论是谁都无法忽视比特币的存在和其影响力。各国多头央行的跑步进入、传统机构的入场也逐渐用真金白银堆砌出了一批比特币新的大户和庄家。

新的庄家不仅对长期利息充满了渴望，对短期利益也是迫不及待了。海量入场资金让市场玩家欢呼、疯狂，各路大V发声

“三年后不涨到50万直播吃翔”、“三年后不涨到一百万直播切JJ”的声音不绝于耳，集体无意识的跟风者、从众者、投机者也入场了。

但庄家的海量成本是世界上最聪明的钱，怎么可能让这些获利盘赚的这么容易呢？又一场布局悄然而至。

05 期货交易所真的是利多吗？

期货交易所到底是利多还是利空？在12月份，芝商所比特币期货上线第一天，全球市场紧密关注。结果比特币仍然大涨，比特币期货3次熔断、给做空力量当头3棒，做空势力铩羽而归。

又是一场完美的表演！市场看多情绪继续蔓延、膨胀。市场情绪再度被引导继续做多，更多韭菜陆续进场。

期货商品交易所上线真的是利多因素吗？

其实，从本质上，上线期货商品合约虽然是比特币品种得到了政府一定程度的认可，但这背后还隐藏着巨大的风险。在不能做空的市场，只有做多才可以盈利，但有了商品期货之后，可以做多盈利、可以做空盈利，比特币大户、持有比特币的财团可以通过多种方式来操纵市场获利了。

无疑期货交易所上线的背后，让一周七天、每天24小时交易无休、无涨跌幅限制的市场短期波动更加剧烈，是加剧了比特币短期交易的风险。

期货交易所上线虽然得到了政策的认可，带来了一个短期的利多，但在这个笑脸相迎的背后却笑里藏刀隐藏着蛇蝎心肠。

这个全球最疯狂的市场里，可以让你上一秒中还在天空翱翔、下一秒钟就让你跌入十八层地狱。

 我们有充足的理由相信，比特币三个月的暴涨拉升，前期是多国央行以及以高盛、摩根、芝加哥商品交易所、芝加哥期货交易所为代表的美国意志一直在市场吸筹，而带动了全球民间资本跟风团进场。

而在期货交易所上市后，背后财团资金继续推动表演，做出看好的市场情绪。

连续三个月的拉升已经给市场造就了一些狂热的情绪，也造就了很多的获利盘。但作为庄家怎么可能允许这么多小散获利离场呢？

时至今日，预谋已久的空方力量终于用足够多的筹码和炮弹对市场进行轰炸。

12月21日美国比特币网（全球交易量最大的比特币交易所之一）创始人通过声称比特币臃肿不堪、已经出售全部比特币换成比特币现金，引发币圈广泛关注，市场小幅下挫。

22日黑客攻击乌克兰比特币交易所Liqiu盗走60000枚比特币币，被媒体铺天盖地报道。

12月22日国际某交易所出现惊现单笔亿元抛单砸盘，市场深度进一步下探。

但这还不够，12月22日晚上高盛出来唱空认为比特币将跌到8000美元。

散户犹如在冰雪天被人泼了一盆冰水浸透了衣服，惊慌踩踏导致昨日大跌。

是个有脑子的人都要忍不住思索，为什么美国比特币交易网网创始人偏偏在这时把比特币抛售换成比特币现金？

为什么黑客入侵交易所盗币在同一天？为什么一个全球交易量比重不到5%的交易所发生的盗币又被如此过渡渲染引起恐慌？

为何单笔亿元抛单也恰逢此时？为何高盛偏偏这个时候出来唱空？

这很难不让人联想到这是一起有组织、有预谋、有纪律的集体做空布局，多管齐下，最终效果显著，一日大跌32%。从高峰到最低点跌幅超过50%，随后激烈震荡。

昨天的大清洗、大屠杀就是新任庄家对获利盘的清洗、对意志不坚定的持币者的屠杀、对区块链数字货币新进场韭菜的收割。

没有信仰者、盲目跟风者、追涨杀跌者、杠杆投机者血流成河，这是来自市场的血淋淋的教训，这是生动的一课，没有经历过市场洗礼的人必然会被震仓出局。

06 结语

综合而言，比特币暴涨暴跌的背后，是多国央行及传统金融机构觊觎比特币未来收割全球财富的盛宴。在各种投行、机构、政策唱空做多，收集足够多进场的筹码形成比特币庄家大户新势力，用真金白银和海量资金堆砌出比特币暴涨的行情。

随后通过调配资金筹码供需关系、政策、媒体、舆论、技术手段等多重方式对比特币市场进行操纵，收割财富。这就是比特币暴涨暴跌背后的根本原因。而其中形势错综复杂、各路利益交织，远比我们想象的要复杂的多。

所以老金金融笔记认为中国关停比特币交易所是非常明智之举，中国跟风者众多，不成熟的投资者众多，情绪化玩家众多，中国政府不关闭比特币交易所，必然会造成国民巨额损失被美帝收割，也会成为国内经济和金融安全的极不稳定因素。而通过场外交易入场的中国玩家即使损失再惨也只有让自己来背锅，谁让你是个韭菜呢。

那么比特币是这么脆弱的吗？

比特币还有哪些价格支撑？

高盛对比特币还有什么谋划？

朝鲜地缘政治对比特币有何影响？

中东地缘政治以及恐怖活动对比特币有何影响？

国际犯罪、洗钱、行贿的实际需求对比特币支撑有多大？

国际ICO为何促成BTC/ETH成为加密货币世界的法币？

比特比发叉与分流对比特币有什么影响？

量子计算机是否能够摧毁比特币？

比特币后期走势如何、散民如何避险？

后续老金金融笔记会继续带来影响比特币命运的多空力量深度分析与揭秘