11 月 23 日，ofo 又搞事情了。

此前在 ofo 交了 99 元押金的用户，在退押金的时候被告知，可将押金转入互联网金融平台 PPmoney。

也就是说，99 元押金将变为 100 元的 P2P 理财。这个活动锁定 30 天的期限，锁定期满后，用户将获得 101.3 元。

ofo“联姻” P2P 活动

看似 30 天后用户赚钱了，但用户想查询余额，必须下载 PPmoney 软件并注册登陆。这就等于用户被“捆绑“成为 PPmoney 的新用户。

于是，用户纷纷吐槽被“糊弄”，指责 ofo 将部分用户押金转成 P2P 类投资；甚至有人揭“内幕”，称“PPmoney 向 ofo 支付一百元一人的导流费”。

随后，PPmoney 和 ofo 发表声明，称这只是一次异业合作尝试，升级并非强制捆绑，并下线了活动。

跟 D&G 比起来，PPmoney 反应简直神速，解释说明行动（就差道歉了，不过毕竟没有错），一气呵成。

所以这个在 P2P 行业巨震之后，还能如此大张旗鼓的 PPmoney，到底是什么来头呢？

01PPmoney是一家怎样的公司？

2012 年 12 月，PPmoney 网贷平台正式上线运营，这是 P2P 网贷在中国诞生之后的第 5 年。

刚开始，那时候还叫“万惠投融”的 PPmoney 发展并不顺利，唯一值得一提的是，13 年 12 月平台总成交额达 10 亿。

14 年，“万惠投融”挖到了余军，这个来自腾讯的猛将，成为首席运营官，将平台名字改成了高大上的 PPmoney ，随后让自家广告砸满了互联网。

广告还是很有效的，PPmoney 随后交易额猛涨（15 年 4 月突破 100 亿元，12 月突破 300 亿元），新三板上市，获得 A 轮 2 亿元融资，及 B 轮 3.75 亿元融资，2016年实现盈利。

在此过程中，PPmoney 业务不断调整，从做企业贷款和担保相关业务，逐渐转换为消费金融（类似花呗和京东白条）+汽车金融（车贷）+三农金融（农民借贷）的业务模式。

如今，我们可以看到 PPmoney 官网显示，累计交易额已突破 1127 亿元，注册人数超过 1418 万人。

第三季度利润依旧增长，环比二季度上升 116%，同比去年同期上升 109%。

虽然从 P2P 寒冬大背景下来看，PPmoney 可以说是成绩斐然，但是从官方披露的运营报告中可以看出，PPmoney 目前也面临着新的窘境。

2017 年，PPmoney 新增注册用户数量接近 162 万人。

而 2018 年截至 10 月，平台的新增用户仅增加 68 万多用户，按照这个走势，今年用户增长数量很可能不及2017年的一半。

综合来看，PPmoney 是一个行业领先的网贷平台，但是目前用户增长疲软，这很可能就是平台选择跟 ofo 合作的核心出发点。

02为什么合作？

尽管 ofo 和 PPmoney 合作的活动已于 11 月 23 日下线，但如果从他们合作的初衷来分析，这次合作又未尝不想实现双赢。

负债累累的 ofo 可以通过合作，渡过退押金的劫难；在 P2P 获客单价高昂的行情下，PPmoney 可以通过合作实现低价获客。

关于 ofo 负债累累退押金难的情况，大家应该都有所耳闻了，这里不再赘述，我们重点来看一看 P2P 行业获客贵、获客难的现状。

为什么 P2P 获客贵呢？

当前人口红利消失，流量成本越来越贵，P2P 行业则更甚，据说 P2P 线上获客单价已高达 2000 元。当前 P2P 主要有以下几种线上获客方式：

① 营销活动

同其他产品一样，现在 P2P 行业也通过节日营销、热点营销等方式来获取新用户，最为常见的就是“双十一营销”、“双十二营销”。

PPmoney 也趁着“双 11”搞了一波锦鲤营销活动，我们无法得知参与活动的人数，单从这篇推文的情况看，阅读量为 3000 多，比平日的阅读量确实有明显的提升。

我们也只能看到这样的活动成本不算低，而且这些用户充其量只是公众号粉丝，想要转化为理财产品的用户，还需要花更多的功夫进行引导。

② 平台合作

很多 P2P 平台还会与第三方平台合作，这种合作也可以分为 2 种类型：广告投放和流量入口搭建。

广告投放很容易理解，就是在第三方平台上植入硬广或是软广，每个月给这些平台支付一定的广告费用，通常这些费用都很高。

流量入口搭建怎么理解呢？比如之前暴雷的斐讯，它与京东之间的合作其实就是搭建流量入口，通过“斐讯路由器 0 元购”卖出路由器，买了路由器的用户，将成为斐讯金融产品的用户。

“斐讯路由器 0 元购”活动声明

京东成了连接用户与 P2P 金融平台的“中介”，在京东大平台、大流量的背书下，斐讯获得的引流效果非常不错。

但对于没有实物来套取投资的产品，只能通过不断向其他平台砸钱来导流。

③ SEM

在国内，SEM 推广主要聚焦于百度平台。目前，P2P 平台在百度平台上的推广主要有 3 种方式：百度竞价、品牌专区和官网认证。

百度竞价就是百度的关键字搜索，百度按照关键字的点击量计费，一般平台在这一块上的投入至少是每天两三千元，有的可能更多，仅这一项，一个平台一月要付出的费用就是几万到几十万元。

这一点，大家平时用百度也能感觉得到，搜一个东西结果出来一堆广告，可见竞价背后的资金投入需要多大。

以上只是列举了 P2P 获客的 3 种方式，我们可以看到，这些获客方式并没有什么新意，而且一种方式获客成本都不低。关键是，相对于其他产品，P2P 还需要解决用户信任问题，在 P2P 连续暴雷的情况下，用户信任问题更加难以解决。

而这次 ofo 与 PPmoney 的合作，无疑引发了新的用户信任危机。

03为什么这次异业合作会失败？

这次异业合作 3 天就下线，PPmoney 不仅目的没有达到，反而遭到用户谴责，有点像是在花钱买罪受。

不知大家是否有这样的疑问，既然这样，那么为什么 PPmoney 要做“接锅侠”，难道它没有它没有预料过这样的后果吗？

我想，PPmoney 在准备接盘之前也肯定考虑过这点，但他们还是选择合作，可见在他们看来，这是一件利大于弊的事情。

笔者大胆猜测一下，他们极有是出于这样的考虑，即使这次引流的用户，现在可能不买我的产品，但是未来可能买我们的产品。

注意：未来可能会买 PPmoney 的理财产品，才可能是他们尝试的根本原因，否则即便是现在成本有多低，未来没法产生付费，举办活动也是白瞎。

而 PPmoney 之所以认为“用户未来可能会付费”，也不是没有道理的。

PPmoney 肯定不会傻到随便“异业”合作，因为即便是连公众号最简单的互推合作，我们也会去做互推账号的用户画像分析，用户画像匹配度他们也应该尝试过。

ofo 和 PPmoney 在用户画像上是有一定重合度的。

Talking Data 数据显示，ofo 的使用人群 25-40 岁占了 76%；

ofo 使用人群年龄占比

根据 CBNData《报告》显示，共享单车订单高峰时段，集中在早上 7点-9 点和傍晚 17点-19点，通勤需求占主导。

也就是说，ofo 的使用人群，很大一部分是上班族。

PPmoney 的 25-40 岁用户占了 83%，在年龄上和 ofo高度重合；网贷之家数据报告显示，P2P 类产品的主要人群是工薪阶层。

PPmoney 使用人群年龄占比

按照用户画像的匹配度来说，PPmoney 这个接盘侠确实能够低成本获客，而且很有可能会是精准用户，但为什么他们还是没有捞到什么好处？

笔者认为，根本原因还是这次活动形式出错了。

活动形式表面上看着用户有选择自由，我没有强迫你升为 PPmoney 用户，你可以选择不升级。

但是，只有升为 PPmomey 的用户，30 天后才能拿到退款，而如果你不升级的话，那么以 ofo 目前的状况是很难退回押金的（两者拿到押金的概率是不对等的）。

活动在一开始就剥夺了用户的“选择权”，这种情况下，用户会觉得自己被裹挟了，难免会引起他们的反感。

当然，可能 PPmoney 不在乎用户反感，他们只想要把这些潜在用户转化为付费用户就好了。

那么我们再想一想，这部分用户升为 PPmoney 的目的是什么？

很大一部分上是其实是为了押金的。30 天期满后，用户选择退回本金，走人即可。

因为这种剥夺用户选择权的活动形式，即使用户升为你的用户，但他们的粘性是不高的。

04总结

总得来说，这次的异业合作在某种程度上，帮互联网金融获客打开了新的思路，如果能够完善活动细节，在活动形式和合规方面投入更多的精力，那么这应该是一个不错的行业案例。

首先 PPmoney 盯住了小黄车的大把流量，同时察觉到小黄车急于变现的现状，趁虚而入。

其次，根据用户画像来看，他们的用户群体高度重合。小黄车的用户正好符合 PPmoney 目标用户的特点。（上班族，有小额借贷需求，地域分散性）

但是，PPmoney 在活动形式上，给用户造成了一种“剥夺用户选择权”的误会，（把押金变成了一种借贷关系）使得用户对平台的第一印象并不是很好。

另外，这个活动涉及泄露用户信息和行为数据，在合规方面做得很不到位。这可能就是为什么活动上线不到 3 天，就宣告结束的原因吧。